Non è un segreto l'impegno di Tickmill nell'offrire alcune delle migliori condizioni di trading sul mercato, In qualsiasi momento e indipendentemente dall’evoluzione dei mercati.  Questa dedizione gli è valsa diversi riconoscimenti e premi, tra cui la nomina di "Miglior Broker per Commissioni e Spese" da parte di ForexBrokers.com per tre anni consecutivi.

Per ottenere tali risultati, Tickmill investe un elevato numero di risorse ogni anno. Offrire condizioni eccellenti comporta e fattori da prendere in considerazione. Abbiamo parlato con Johnny, Responsabile della Liquidità di Tickmill, per capire meglio come funziona il tutto e cosa fa esattamente Tickmill per mantenere prezzi così competitivi.

L’Importanza della Liquidità nel Trading 

Johnny, il primo fattore che gioca un ruolo importante nella determinazione dei prezzi è la liquidità. Che cos'è esattamente la liquidità e perché è importante?  

La liquidità è l'elemento principale che rende efficiente e competitivo qualsiasi mercato. È la misura in cui un prodotto o un asset può essere acquistato o venduto a un prezzo stabile che riflette il suo valore reale. In pratica, se ci sono più acquirenti e venditori sul mercato, la liquidità sarà più profonda.

Perché un mercato sia liquido, sono necessari un numero sostanziale di acquirenti e venditori. Nel FX, la liquidità è misurata dalla profondità del mercato (DOM), dal volume degli scambi e dallo spread Domanda/Offerta. La qualità della liquidità è direttamente correlata alla qualità dell'esperienza di trading..

Ecco perché la liquidità è così importante nel Forex e in altri mercati: determina quanto possa essere competitivo il prezzo dell'asset. Più un asset è liquido, più il prezzo sarà ridotto e prontamente disponibile.

Chi sono i Principali Fornitori di Liquidità (LP) nel FX e quali sono i loro ruoli? 

I principali fornitori di liquidità del mercato FX sono le grandi banche d'investimento e gli istituti finanziari. Sono le entità disposte a quotare un prezzo di acquisto e di vendita di uno strumento alle loro controparti. Spesso guadagnano prendendo la controposizione nell'operazione piuttosto che affidarsi allo spread.

Negli ultimi anni, gli LP Non Bancari hanno iniziato a svolgere un ruolo fondamentale nel fornire e migliorare l'accesso alla liquidità dei prodotti FX OTC. Noi di Tickmill selezioniamo con cura i nostri LP e monitoriamo costantemente la loro performance in base a diverse metriche.

Quali sono le metriche che monitorate? 

  • Tempo di Risposta/Latenza

  • Velocità di Esecuzione

  • Spread

  • Percentuale di Esecuzione

  • Slittamento

  • Impatto del Mercato

Vorrei saperne di più sulle controparti di Trading di Tickmill e sulla composizione della sua rete di liquidità. Può spiegarmi meglio? 

Siamo collegati a un gran numero di fornitori di liquidità, tra cui banche di Livello 1, market maker non bancari, Prime of Primes (PoP) e Piattaforme di Trading ECN.

Le banche Livello 1 includono Barclays, JPMorgan, UBS, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Nomura.

Tra gli LP non bancari vi sono XTX Markets, HCTech, Citadel Securities, Jump Trading, Flow Traders, Tower Research.

Prime/Pop: Saxo Bank, ISPrime, CMC, ADMIS, Finalto.

Piattaforme di Trading ECN: 360TGTX, LMAX.

Aggregate la liquidità tra i vari LP? 

In breve, sì. Per ottenere gli spread più ridotti, aggreghiamo i prezzi di vari LP e trasmettiamo ai nostri clienti i migliori bid e ask del pool aggregato. In questo modo ci assicuriamo che, in caso di perdita della connessione con un LP, ci sia sempre un back-up costante che garantisca ai clienti un'esperienza di trading senza interruzioni.

In che modo Tickmill offre e mantiene alcuni degli spread più bassi del settore

Più volte Tickmill ha ricevuto premi e riconoscimenti per i suoi prezzi estremamente competitivi. Johnny ci spiega che cosa contraddistingue esattamente Tickmill e consente di mantenere costantemente spread bassi e leader del settore.

Cosa rende gli spread di Tickmill tra i più bassi del mercato?  

In qualità di uno dei più importanti broker al mondo, abbiamo impiegato anni a costruire una rete di liquidità profonda e a investire nella nostra tecnologia per la determinazione dei prezzi. Sfruttiamo le nostre consolidate relazioni istituzionali in tutto il mondo per fornire pool di liquidità profondi con connettività a bassa latenza e prezzi ridottissimi.

Le nostre avanzate funzionalità di instradamento degli ordini garantiscono l'evasione dei clienti anche durante le fluttuazioni di mercato più volatili. Le nostre reti di liquidità altamente sviluppate forniscono prezzi intuitivi e personalizzabili per facilitare transazioni di qualità superiore e ridurre il costo di esecuzione di ciascun cliente. Questo ci permette anche di soddisfare tutti i tipi di clienti e i vari tipi di strategie di trading.

Può dirmi qualcosa di più sull'infrastruttura e sulla tecnologia dei prezzi di Tickmill?  

I nostri server si trovano presso Equinix LD4 (Londra, Regno Unito) e EquinixNY4 (New York, Stati Uniti), siti leader a livello mondiale per la connettività FX a bassa latenza. Per garantire una connettività a bassissima latenza, abbiamo stabilito connessioni incrociate con i nostri fornitori di liquidità, combinate con una tecnologia di aggregazione dei prezzi e di esecuzione all'avanguardia.

Ci sono tanti broker che pubblicizzano spread bassi, ma non sembrano mantenere la promessa. In che modo Tickmill garantisce che gli attuali prezzi ridotti non si deteriorino nel tempo? 

Parte del nostro compito nel dipartimento intermediazione è quello di monitorare gli spread del settore per renderci conto della situazione e riuscire a offrire ai nostri clienti un vero e proprio vantaggio nel trading. Spesso vediamo molti broker che offrono spread ridotti per un breve periodo, solo per veder peggiorare nel tempo questi prezzi. Questo accade perché pochi broker dispongono della tecnologia, degli strumenti e dell'esperienza necessari per gestire i propri flussi e le relazioni con gli LP. Non tutti i flussi di trading sono della stessa qualità e, se questo non viene gestito attivamente e correttamente, alla fine conduce a problemi tra il broker e l'LP, che di default influiscono negativamente sullo spread.

Noi di Tickmill ci affidiamo fortemente alla tecnologia e all'esperienza per gestire la grande mole di lavoro che dobbiamo affrontare quotidianamente. Manteniamo rapporti molto forti con i nostri LP, basati sulla fiducia e sulla trasparenza.

Possiamo raggruppare i profili di flusso in modo significativo in base a diverse metriche monitorate attentamente. Assicuriamo che il flusso inviato a ciascun LP all'interno del pool venga eseguito correttamente a monte sul lato LP.

Quali sono i costi di cui i trader devono tenere conto quando scelgono un broker? Leggi la seconda parte dell’intervista di Johnny qui per scoprire tutti i dettagli!