Nhận Định Thị Trường, ngày 27 tháng 6 năm 2023

Bình luận thị trường của Munnelly…

Thị trường chứng khoán châu Á có diễn biến hỗn hợp chỉ sau một đêm khi tâm lý rủi ro dần được cải thiện sau diễn biến tiêu cực ở thị trường Mỹ. Các chỉ số chính ở Hoa Kỳ đã bị khuất phục khi gần đến cuối quý, với Nasdaq hoạt động kém hiệu quả do sự yếu kém trong lĩnh vực công nghệ và truyền thông. Chỉ số Nikkei 225 chịu áp lực, mở rộng đà giảm từ mức 33K. Nhiều đồn đoán cho rằng sự suy yếu gần đây của đồng tiền này có thể khiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) điều chỉnh chính sách Kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) của mình. Mặt khác, chỉ số Hang Seng tại chỉ số Shanghai Composite của Hồng Kông đều tăng. Thị trường Hồng Kông được dẫn dắt bởi sự gia tăng trong lĩnh vực công nghệ và bất động sản, được hỗ trợ bởi những nỗ lực thanh khoản liên tục của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc. Ngoài ra, Thủ tướng Li cam kết thực hiện các biện pháp chính sách hiệu quả, và đã có báo cáo về việc Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen đang lên kế hoạch cho chuyến công du Trung Quốc vào đầu tháng tới, cho thấy những bước phát triển tích cực tiềm năng trong quan hệ Hoa Kỳ-Trung Quốc.

Với các cập nhật lớn của ngân hàng trung ương hiện, trọng tâm của thị trường chuyển sang tìm kiếm hướng dẫn thêm từ các nhà hoạch định chính sách về các quyết định lãi suất trong tương lai. Ngân hàng Trung ương Châu Âu hiện đang tổ chức diễn đàn thường niên với sự góp mặt của các diễn giả từ Ngân hàng Anh và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Bảng điều khiển ngày mai, bao gồm cả Bailey của Ngân hàng Anh, dự kiến sẽ là một điểm nổi bật. Hôm nay, những bình luận mở đầu của Chủ tịch ECB Lagarde đang được chờ đợi để biết thêm thông tin chi tiết về diễn biến tỷ giá đồng euro trong tương lai. Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách của BoE, Tenreyro và Dhingra, những người không đồng ý với việc tăng lãi suất của Vương quốc Anh vào tuần trước, dự kiến sẽ phát biểu vào hôm nay. Tenreyro sẽ lập luận rằng những áp lực lạm phát gần đây chủ yếu được thúc đẩy bởi những cú sốc tạm thời từ phía cung dự kiến sẽ giảm bớt. Dhingra sẽ giải quyết mạng lưới Phụ nữ trong Kinh tế.

Tại Hoa Kỳ, các đơn đặt hàng hóa lâu bền cho tháng 5 được dự đoán sẽ giảm mạnh, phần lớn bị ảnh hưởng bởi sự biến động trong lĩnh vực vận tải. Tuy nhiên, đơn đặt hàng từ các nhà sản xuất hàng hóa lâu bền khác dự kiến sẽ tăng khiêm tốn so với tháng trước, mặc dù vẫn thấp hơn mức của năm ngoái, cho thấy những thách thức mà các ngành sản xuất trên toàn thế giới phải đối mặt. Một lưu ý tích cực là các đơn đặt hàng và lô hàng tư liệu sản xuất phi quốc phòng đã tăng trưởng đáng kể kể từ đầu năm, có khả năng được thúc đẩy bởi các ưu đãi do chính quyền Biden cung cấp để thúc đẩy đầu tư xanh. Các biện pháp đo lường niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ tiếp tục tụt so với mức trước Covid, có khả năng phản ánh những lo ngại liên tục về lạm phát và lãi suất cao hơn. Dữ liệu về chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan vào tháng 6 cho thấy sự phục hồi lớn hơn dự kiến từ mức thấp được ghi nhận vào tháng 5 nhưng vẫn ở dưới mức đã thấy vào đầu năm. Hôm nay, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board cho tháng 6 cũng được cho là sẽ tăng lên, mặc dù cần lưu ý rằng hai biện pháp này không phải lúc nào cũng đồng bộ.

Dữ liệu CFTC kể từ ngày 23-06-23

(USD net spec short grew in Jun 14-20 period; $IDX -0.76%
EUR$ +1.15% in period, specs -7,173 contracts into strength, now +144,649
$JPY +1.31% in period, JPY soft amid rate divergence, specs -3,680 contracts
GBP$ +1.21%, specs get long ahead of CPI/BoE, +39,873 contracts now +46,608
Specs guessed right higher CPI, +50bp BoE but GBP$ -150 pips from weeks high
AUD$ +0.3% in period, specs +12,129 contracts on hawkish RBA, now -33.5k
BTC +8.96%, specs 346 contracts into strength, halved long to +397 contracts (Source: Reuters)

FX Options hết hạn vào lúc 10 giờ sáng New York Cut

(1BLN+ represent larger expiries, more magnetic when trading within daily ATR)

EUR/USD: 1.0875 (592M), 1.0895-1.0905 (1.3BLN), 1.0910-15 (1.3BLN)
1.1000 (611M)
USD/CHF: 0.9000 (468M) . GBP/USD: 1.2590-1.2600 (412M)
EUR/GBP: 0.8570 (190M), 0.8600 (315M), 0.8650 (401M), 0.8700 (312M)
AUD/USD: 0.6685-90 (638M), 0.6725 (300M)

Bản tin đáng chú ý đêm qua

ECB, các đồng minh phải tăng lãi suất hơn nữa, Gopinath của IMF nói
Yellen lên kế hoạch cho chuyến công du Trung Quốc vào tháng 7 trong khi Mỹ sẵn sàng hạn chế đầu tư
Trung Quốc vẫn đang đi đúng hướng để đạt được các mục tiêu tăng trưởng, Thủ tướng Li nói
Trung Quốc mở rộng cuộc chiến chống lại đồng nhân dân tệ yếu khi sụt giảm khiến PBoC lo lắng
Các ngân hàng nhà nước Trung Quốc bán đô la ra nước ngoài để làm chậm sự sụt giảm của đồng nhân dân tệ
FinMin Nhật Bản: Ứng phó phù hợp nếu FX di chuyển quá mức
Hoa Kỳ phủ nhận mọi vai trò trong cuộc nổi dậy ở Nga khi các đồng minh theo dõi và chờ đợi
Putin chỉ trích những kẻ phản bội Wagner sau khi Prigozhin phủ nhận nỗ lực đảo chính
Simkus của ECB cho biết sẽ cần ít nhất một lần tăng lãi suất nữa
Lạm phát giá cửa hàng ở Anh đã giảm trong tháng 6, số liệu ngành cho thấy
Saudi Aramco nhìn thấy triển vọng dầu mỏ 'lành mạnh' đối với nhu cầu của Trung Quốc, Ấn Độ
Nvidia mang nền tảng điện toán AI của mình lên công ty điện toán đám mây Snowflake