Nhận Định Thị Trường Ngày 27, Tháng 9, 2021

Overnight Headlines

  • Tổng số phiếu bầu ở Đức cho thấy SPD đánh bại khối Liên minh của Merkel
  • Các thành phố của Trung Quốc chủ động việc bán trước Evergrande để ngăn chặn việc lạm dụng tiền
  • Trung Quốc kiểm tra các tổ chức tài chính hàng đầu bao gồm Huarong
  • Dự báo tăng trưởng của Trung Quốc bị tụt hạng khi cuộc khủng hoảng quyền lực tồi tệ hơn
  • Thủ tướng Anh, Boris Johnson cân nhắc sử dụng quân đội để cung cấp xăng dầu
  • Pelosi chuẩn bị Bỏ phiếu thông qua dự luật cơ sở hạ tầng trị giá 1 tỷ đô la vào thứ Năm
  • Hàng hóa chất đống khi các cảng ở California tranh giành về cách giải quyết sự chậm trễ
  • Các khoản cho vay mua lại từ doanh nghiệp gần mức cao nhất năm 2007 được thúc đẩy dễ dàng bằng tiền
  • Đô la Úc, NZ tăng khi tâm trạng rủi ro toàn cầu chuyển sang tích cực
  • Dầu thô mở rộng cuộc đua khi WTI đạt 75 đô la trong cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu
  • Chứng khoán Trung Quốc tăng khi các hãng rượu tăng mạnh để bù đắp những tai ương cắt giảm điện
  • Giám đốc điều hành DBS: Evergrande không gây rủi ro hệ thống cho các ngân hàng châu Á
  • Các nhà cung cấp chủ chốt của Apple, Tesla ngừng sản xuất trong bối cảnh quyền lực khủng hoảng tại Trung Quốc

The Week Ahead

  • Sự bất ổn ở Evergrande, Cục Dự trữ Liên bang tập trung quan tâm vào Evergrande của Trung Quốc và cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang vào tuần trước đã tạo ra một lượng biến động khá lớn và cả hai vẫn là trọng tâm trong tuần tới. Evergrande đã bỏ lỡ một khoản thanh toán lãi suất cho trái phiếu đô la và đơn vị sản xuất ô tô điện của họ cho biết họ phải đối mặt với một tương lai không ổn nếu không được bơm tiền mặt nhanh chóng. Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã bơm tiền mặt vào hệ thống ngân hàng, nhưng các nhà chức trách không đưa ra bất kỳ thông tin rõ ràng nào về cách họ sẽ đối phó với hậu quả có thể xảy ra khi Evergrande sụp đổ. Sẽ có một loạt phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang trong tuần tới - do Chủ tịch Jerome Powell đứng đầu, người sẽ điều trần hai lần trước Quốc hội về phản ứng chính sách của Fed đối với đại dịch. Đảng Dân chủ Xã hội của Đức đã suýt thắng trong cuộc bầu cử quốc gia hôm Chủ nhật, đánh bại khối CDU / CSU của Thủ tướng Angela Merkel theo kết quả dự kiến. Nhưng không có bên nào chỉ huy đa số, kết quả có thể xảy ra nhất là liên minh ba bên. Khó có thể có tác động lâu dài đối với thị trường, vì có thể mất vài tháng trước khi một chính phủ mới được thành lập.
  • ISM của Hoa Kỳ, PMI của Trung Quốc, lạm phát EZ dẫn đầu dữ liệu toàn cầu. Dữ liệu kinh tế toàn cầu cao cấp bị hạn chế trong tuần này, nhưng với lợi tức kho bạc Hoa Kỳ tăng cao và lo ngại lạm phát khu vực đồng euro được chú ý, tất cả dữ liệu liên quan có thể có tác động đến thị trường. GDP quý 2 của Hoa Kỳ sẽ được công bố, nhưng các nhà đầu tư rất có thể sẽ tập trung vào dữ liệu hướng tới tương lai để định hình kỳ vọng của Fed. Hàng hóa lâu bền của Hoa Kỳ, niềm tin của người tiêu dùng, ISM sản xuất và chỉ số giá PCE cốt lõi sẽ được theo quan tâm. Dữ liệu về nhà ở, PMI Chicago, số đơn thất nghiệp hàng tuần và tâm lý của Đại học Michigan cũng là tương tự. Lạm phát HICP khu vực đồng euro trong tháng 9 sẽ là sự kiện dữ liệu quan trọng ở châu Âu, vì nó có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của ECB. Các dữ liệu EZ khác bao gồm chỉ số PMI sản xuất cuối cùng, niềm tin của người tiêu dùng, tỷ lệ thất nghiệp, chỉ số tâm lý và doanh số bán lẻ của Đức. Dữ liệu của Vương quốc Anh bao gồm GDP quý 2 và chỉ số PMI sản xuất cuối cùng. PMIs tháng 9 của Trung Quốc sẽ là một sự kiện quan trọng ở châu Á khi những lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng của Trung Quốc tiếp tục gia tăng. Nhật Bản có một tuần bận rộn, với báo cáo Tankan quý 2 vào thứ Sáu là sự kiện chính. Dữ liệu về sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và thất nghiệp đã được tính trước đó. Phát hành chính của Úc là doanh số bán lẻ tháng 8 - dự kiến sẽ rất yếu do các đợt lockdown ở Sydney và Melbourne. Không có dữ liệu chính nào là ở New Zealand, trong khi Canada có GDP tháng 7 và chỉ số PMI sản xuất tháng 9.

CFTC Data

  • Sau hai tuần giảm liên tiếp, tổng USD dài hạn đã tăng trong tuần tính đến thứ Ba thêm 4,2 tỷ USD với động thái này đã xóa bỏ đà giảm của hai tuần trước đó và vượt qua mức cao gần đây vào cuối tháng 8 để ở mức 14,2 tỷ USD (mức cao nhất của nó kể từ tháng 3 kể từ năm 2021) theo dữ liệu IMM được công bố ngày hôm nay. Động thái này có thể phản ánh sự chuẩn bị trước thông báo chính sách của Fed vào thứ Tư cũng như sự phản đối của thị trường liên quan đến lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc.

  • Điểm nổi bật của những thay đổi định vị trong tuần này là việc giảm 2,23 tỷ USD đối với đồng EUR dài xuống còn 1,77 tỷ USD khi các nhà đầu tư tiếp tục cắt giảm vị thế tăng giá của đồng tiền chung — trong bối cảnh các hợp đồng mua bán EUR ngắn hạn tăng lớn nhất kể từ giữa tháng 6. Ròng của đồng EUR từ lâu đã có một quỹ đạo đi xuống rõ ràng trong ba tháng qua — và rộng hơn là kể từ tháng 8 năm 2020.

  • Ở mức 1,4 tỷ USD, sự thay đổi định vị so với đồng CAD theo sau đồng EUR là lớn nhất trong báo cáo này và đưa vị thế bán CAD tổng thể lên 2,2 tỷ USD, mức giảm giá cao nhất kể từ tháng 8 năm ngoái. Trong tuần tính đến thứ Ba, đồng CAD đã giảm 1% so với đồng đô la, phù hợp với động thái được thấy trong AUD và NZD, nơi định vị tương đối không thay đổi và hỗn hợp; giá ngắn Aussie tăng 85 triệu USD và kiwi dài tăng 127 triệu USD. Vào thứ Hai và thứ Ba, USDCAD đã đóng cửa trên 1,28 trước khi rút xuống mức 1,26 giữa ngày hôm nay. Đồng hàng hóa của họ, MXN, đã tăng nhỏ 74 triệu USD trong thời gian ngắn lên gần nửa tỷ USD.

  • Dữ liệu của ngày hôm nay không có mức độ rủi ro tăng mạnh/ giảm rủi ro rõ ràng khi vị trí trong đồng CHF và đồng JPY di chuyển theo hướng ngược lại. Đồng JPY bán khống giảm 454 triệu USD và CHF bán khống tăng 449 triệu USD; việc cắt giảm đối với đồng yên phù hợp với thực tế rằng đây là đồng tiền duy nhất tăng giá so với USD trong tuần.

  • Cuối cùng, net long của GBP đã được cắt giảm để thực tế trung lập dựa trên mức tăng 432 triệu USD so với đồng bảng Anh do sự gia tăng lớn trong các hợp đồng ngắn hạn.

G10 FX Options Expiries for 10AM New York Cut

(Hedging effect can often draw spot toward strikes pre expiry if nearby)

  • USDJPY - 110.00 880m. 109.70/80 562m. 109.50/60. 484m.
  • EURUSD - 1.1820/30 401m. 1.1790/1.1800 923m. 1.1750/60 1.55bn (813m P). 1.1720/30 672m. 1.1700/10 538m.
  • GBPUSD - 1.3740 454m.
  • AUDUSD - 0.7360/80 611m. 0.7330/40 632m.
  • USDCAD - 1.2870 750m. 1.2700 670m. 1.2570 489m
  • USDCNH - 6.45 460m.

Technical & Trade Views

EURUSD Bias: Giảm xuống dưới 1.19 Tăng lên trên

  • Giao dịch trong phạm vi hẹp trong phản ứng im lặng trước bầu cử Đức
  • EUR / USD được giao dịch 1,1717 / 30 và không đổi @ 1,1720 vào buổi chiều
  • Không có bất kỳ phản ứng nào với kết quả bầu cử Đức
  • Tài sản rủi ro tăng cao hơn ở Châu Á và cân bằng USD so với một số loại tiền tệ
  • Hỗ trợ EUR / USD ở mức thấp nhất hôm thứ Sáu 1.1701 và đáy kép ở 1.1680/85
  • Mức kháng cự tại MA 10 ngày ở mức 1.1743 với người bán là 1.1750/60
  • Tỷ giá EUR / USD giảm xuống, nhưng có khả năng giao dịch trong phạm vi trong khi tài sản rủi ro vững chắc

GBPUSD Bias: Giảm xuống dưới 1.39 Tăng lên trên

  • Giá bid trong một khởi đầu của tuần bận rộn, biểu đồ hướng về phía nam
  • + 0,05% trong phạm vi 1.3663-1.3680 với nhiều mối quan tâm trong ngày
  • BP cho biết gần một phần ba số trạm nhiên liệu ở Vương quốc Anh đang chạy rỗng
  • Sterling tiếp cận một mùa đông khó khăn tiềm năng khi Brexit bắt đầu
  • Biểu đồ; xung đột nghiên cứu động lượng, 5, 10 và 21 DMA giảm - các tín hiệu hỗn hợp
  • Dải Bollinger 21 ngày mở rộng - độ lệch vẫn thấp hơn trong khi 1,3764 21 DMA được giữ
  • Hỗ trợ đáy kép trên 1.3600 - 1.3602 mức thấp nhất của tháng 8 được giữ vào tuần trước
  • Phạm vi NY 1.3659-1.3695 là kháng cự hỗ trợ ban đầu

USDJPY Bias: Tăng lên trên 109 Giảm xuống dưới

  • Tỷ giá USD / JPY tăng giới hạn ở 110,80 hiện tại, Fed - như chúng ta thấy
  • USD / JPY lên 110,81 EBS sớm trước khi giảm trở lại 110,56
  • Các nhà xuất khẩu Nhật Bản bán tốt từ 110,81, vẫn được offer hàng đầu
  • Số điểm dừng đạt 110,85+, 111,00+, 111,20+ - cao 111,19 vào ngày 5 tháng 7
  • Mặc dù vậy, giá bid có vẻ sẽ quay trở lại từ trước 110,50, một số liên quan đến tùy chọn
  • 1,1 tỷ đô la Mỹ trong quyền chọn sẽ hết hạn ở mức 110,50 đình công tom, hôm nay 110,00 đô la 880 triệu
  • Hoa Kỳ đạt được trọng tâm chính trở lại, sự quan tâm Evergrande của Trung Quốc giảm bớt
  • Kho bạc sớm 10s đến 1,466% trước khi nới lỏng trở lại, bây giờ là @ 1,447%
  • Nikkei tăng thêm một chút sau khi tăng từ thứ Năm đến thứ Sáu, + 0,4% @ 30,358
  • JPY chủ yếu vượt qua biến động USD / JPY phản chiếu, đặt giá thầu sớm, giảm giá một số kể từ
  • EUR / JPY 129,86 đến 129,60 EBS, GBP / JPY 151,47 đến 151,10
  • AUD / JPY 80,16-66, nổi hơn, NZD / JPY cũng trong khoảng 77,43-82
  • Giá dịch vụ công ty tại Nhật Bản tháng 8 -0,1% so với tháng trước, + 1,0% so với cùng kỳ, tháng 7 + 0,3%, + 1,1%

AUDUSD Bias: Giảm xuống dưới 0.75 Tăng lên trên

  • Mức tăng vượt trội khi rủi ro khuyến khích mua tăng
  • AUD / USD mở cửa 0,7250 sau khi giảm 0,53% vào thứ Sáu xuống 0,7257
  • Cổ phiếu và hàng hóa tăng cao hơn ở châu Á và củng cố đồng AUD
  • E-minis + 0,44% trong khi chỉ số AXJ tăng 0,33% và quặng sắt Dalian tăng 2,8%
  • AUD / USD được giao dịch thành 0,7291 trước khi giải quyết quanh 0,7285
  • Mức kháng cự ở đỉnh kép tại 0,7315 / 20 và MA 21 ngày tại 0,7328
  • Hỗ trợ đã hình thành ở nhiều mức thấp hàng ngày ở mức 0,7220 / 25
  • AUD tăng cao hơn so với tất cả các đồng tiền chính ở Châu Á
  • Các nhà đầu tư hiện không phản ứng với sự khủng hoảng của Evergrande