ความทุ่มเทของ Tickmill ในการนำเสนอเงื่อนไขการซื้อขายที่ดีที่สุดในตลาดนั้นไม่มีความลับ มันเกิดขึ้นได้ตลอดเวลาไม่ว่าตลาดจะเปลี่ยนแปลงไป ความทุ่มเทนี้ได้รับรางวัล และการยอมรับมากมาย รวมถึงการได้รับเลือกให้เป็น 'โบรกเกอร์อันดับหนึ่งด้านค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียม' โดย ForexBrokers.com เป็นเวลาสามปีติดต่อกัน

เพื่อให้บรรลุผลดังกล่าว Tickmill ลงทุนทรัพยากรจำนวนมากทุกปี การเสนอเงื่อนไขที่ยอดเยี่ยมมาพร้อมกับความท้าทาย และปัจจัยหลายข้อที่ต้องพิจารณา เราได้พูดคุยกับจอห์นนี่ผู้ดำรงหัวหน้าฝ่ายสภาพคล่องของ Tickmill เพื่อทำความเข้าใจให้ดีขึ้นว่าทุกอย่างทำงานอย่างไร และจริง ๆ แล้ว Tickmill ทำอะไรบ้างเพื่อรักษาราคาที่แข่งขันได้

ความสำคัญของสภาพคล่องในการซื้อขาย

จอห์นนี่กล่าวว่า ปัจจัยแรกที่มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาคือสภาพคล่อง สภาพคล่องคืออะไรกันแน่ และเพราะเหตุใดสภาพคล่องจึงมีความสำคัญ? 

สภาพคล่องเป็นองค์ประกอบหลักที่ทำให้ตลาดมีประสิทธิภาพ และแข่งขันได้ มันเป็นขอบเขตที่ผลิตภัณฑ์หรือสินทรัพย์สามารถซื้อ หรือขายได้ในราคาคงที่ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริง พูดง่าย ๆ ก็คือหากมีผู้ซื้อ และผู้ขายในตลาดมากขึ้น สภาพคล่องก็จะมีมากขึ้น

เพื่อให้ตลาดมีสภาพคล่องสูง จะต้องมีผู้ซื้อ และผู้ขายจำนวนมาก ใน FX สภาพคล่องจะวัดจากความลึกของตลาด (DOM) ปริมาณการซื้อขาย และค่าสเปรดซื้อ/ขาย คุณภาพของสภาพคล่องมีความสัมพันธ์โดยตรงกับคุณภาพของประสบการณ์การซื้อขาย

นั่นเป็นสาเหตุที่สภาพคล่องมีความสำคัญในฟอเร็กซ์ และในตลาดอื่น ๆ: สภาพคล่องเป็นตัวกำหนดว่าราคาของสินทรัพย์จะแข่งขันได้แค่ไหนในท้ายที่สุด ยิ่งสินทรัพย์มีสภาพคล่องมาก ราคาก็จะยิ่งเข้มงวด และพร้อมใช้งานมากขึ้นเท่านั้น

ใครคือผู้ให้บริการสภาพคล่องหลัก (LPs) ใน FX และบทบาทของพวกเขาคืออะไร? 

LP หลักในตลาดฟอเร็กซ์คือธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ และสถาบันการเงิน พวกเขาคือผู้ที่ยินดีเสนอราคาซื้อและขายของตราสารให้กับคู่สัญญาของตน พวกเขามักจะสร้างรายได้ด้วยการตอบโต้ในการซื้อขายแทนที่จะพึ่งพาค่าสเปรด

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา LP ที่ไม่ใช่ธนาคารเริ่มมีบทบาทสำคัญในการจัดหา และปรับปรุงการเข้าถึงสภาพคล่องในผลิตภัณฑ์ฟอเร็กซ์ที่ทำการซื้อขายผ่านตลาดอย่างไม่เป็นทางการผ่านทางโทรศัพท์ (OTC)  ที่ Tickmill เราเลือก LP ของเราอย่างระมัดระวัง และติดตามประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่องตามตัวชี้วัดต่าง ๆ

ตัวชี้วัดที่คุณติดตามคืออะไร? 

• เวลาตอบสนอง / ความล่าช้า

• ความเร็วในการดำเนินการ

• ค่าสเปรด

• อัตราส่วนของการปฏิบัติตามคำสั่งซื้อ หรือขาย

• ค่าสลิปเพจ

• ผลกระทบของตลาด

ฉันอยากจะเข้าใจเพิ่มเติมอีกเล็กน้อยเกี่ยวกับคู่สัญญาการซื้อขายของ Tickmill และองค์ประกอบของเครือข่ายสภาพคล่อง คุณช่วยอธิบายรายละเอียดได้ไหม? 

เราเชื่อมต่อกับผู้ให้บริการสภาพคล่องจำนวนมาก ซึ่งรวมถึงธนาคารระดับ 1 ผู้ดูแลสภาพคล่องที่ไม่ใช่ธนาคาร Prime of Primes (PoP) และสถานที่ซื้อขาย ECN

ธนาคารระดับ 1 ได้แก่ Barclays, JPMorgan, UBS, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Nomura

LP ที่ไม่ใช่ธนาคาร ได้แก่ XTX Markets, HCTech, Citadel Securities, Jump Trading, Flow Traders, Tower Research.

ไพร์ม/ป๊อบ: Saxo Bank, ISPrime, CMC, ADMIS, Finalto.

สถานที่ซื้อขาย ECN: 360TGTX, LMAX

คุณรวมสภาพคล่องระหว่าง LP ที่แตกต่างกันหรือไม่? 

พูดสั้น ๆ ว่า แตกต่างกัน เพื่อให้สามารถรับค่าสเปรดที่แคบที่สุด เราจึงรวมราคาจาก LP ต่าง ๆ และส่งราคา bid - ask ที่ดีที่สุดให้บริการไปยังลูกค้าของเรา นอกจากนี้ยังช่วยให้แน่ใจว่าหากการเชื่อมต่อกับ LP ใด LP หนึ่งมีปัญหา จะมีช่องทางสำรองในการให้บริการข้อมูลอย่างต่อเนื่องเพื่อรับประกันว่าจะไม่มีการลดระดับคุณภาพของประสบการณ์การซื้อขายของลูกค้า

วิธีที่ Tickmill เสนอ และรักษาค่าสเปรดให้อยู่ในระดับต่ำที่สุดในอุตสาหกรรม

ครั้งแล้วครั้งเล่าที่ Tickmill ได้รับรางวัล และการยอมรับในด้านราคาที่แข่งขันได้สูง จอห์นนี่อธิบายอย่างชัดเจนถึงสิ่งที่ทำให้ Tickmill แตกต่าง และช่วยให้สามารถรักษาค่าสเปรดที่ต่ำในระดับชั้นนำของอุตสาหกรรมได้อย่างต่อเนื่อง

อะไรทำให้ค่าสเปรดของ Tickmill อยู่ในระดับต่ำที่สุดในตลาด? 

ในฐานะหนึ่งในโบรกเกอร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เราใช้เวลาหลายปีในการสร้างเครือข่ายสภาพคล่องที่รองรับธุรกรรมได้ในระดับสูง และลงทุนในเทคโนโลยีการกำหนดราคาของเรา เราใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์ทางสถาบันที่จัดตั้งขึ้นทั่วโลกเพื่อจัดหาแหล่งรวมสภาพคล่องที่ลึกพร้อมการเชื่อมต่อที่มีเวลาแฝงต่ำ และราคาที่รัดกุมเป็นพิเศษ

ความสามารถในการกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อขั้นสูงของเราช่วยให้มั่นใจได้ว่าลูกค้าจะปฏิบัติตามได้แม้ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนมากที่สุด เครือข่ายสภาพคล่องที่ได้รับการพัฒนาอย่างสูงของเรามอบการกำหนดราคาที่ใช้งานง่ายและปรับแต่งได้ เพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมการค้าที่เหนือกว่า และลดต้นทุนในการดำเนินการของลูกค้าแต่ละราย นอกจากนี้ยังช่วยให้เราสามารถตอบสนองลูกค้าทุกประเภท และกลยุทธ์การซื้อขายประเภทต่าง ๆ ได้

คุณช่วยบอกเราเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน และเทคโนโลยีการกำหนดราคาของ Tickmill ได้ไหม? 

เซิร์ฟเวอร์ของเราตั้งอยู่ที่ Equinix LD4 (ลอนดอน สหราชอาณาจักร) และ EquinixNY4 (นิวยอร์ก สหรัฐอเมริกา) ซึ่งเป็นไซต์ชั้นนำของโลกสำหรับการเชื่อมต่อ FX ที่มีความหน่วงต่ำ เพื่อให้มั่นใจถึงการเชื่อมต่อที่มีความหน่วงต่ำเป็นพิเศษ เราได้สร้างการเชื่อมต่อข้ามกับผู้ให้บริการสภาพคล่องของเรา รวมกับเทคโนโลยีการรวบรวมราคา และการดำเนินการที่ล้ำสมัย

มีโบรกเกอร์จำนวนมากที่โฆษณาค่าสเปรดต่ำ แต่ดูเหมือนพวกเขาจะไม่รักษาสัญญา Tickmill มั่นใจได้อย่างไรว่าราคาที่จำกัดในปัจจุบันจะไม่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป? 

หน้าที่ส่วนหนึ่งของเราในแผนกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คือการตรวจสอบค่าสเปรดของอุตสาหกรรมเพื่อดูว่าเรายืนอยู่จุดใด และสามารถเสนอข้อได้เปรียบในการซื้อขายที่แท้จริงแก่ลูกค้าของเราได้ เรามักจะเห็นโบรกเกอร์จำนวนมากเสนอค่าสเปรดที่แคบในช่วงเวลาสั้น ๆ เพียงเพื่อทำให้ดูเหมือนว่าต้นทุนการเทรดนั้นลดลง สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากมีโบรกเกอร์เพียงไม่กี่รายที่มีเทคโนโลยี เครื่องมือ และประสบการณ์เพื่อให้สามารถจัดการกับขั้นตอนของกระบวนการ และความสัมพันธ์กับ LP ของตนได้ ขั้นตอนการซื้อขายไม่ใช่ทั้งหมดที่มีคุณภาพเท่ากัน และหากไม่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน และถูกต้อง ในที่สุดก็จะนำไปสู่ปัญหาระหว่างโบรกเกอร์ และ LP ซึ่งโดยค่าเริ่มต้นจะส่งผลเสียต่อค่าสเปรด

ที่ Tickmill เราพึ่งพาเทคโนโลยี และประสบการณ์อย่างมากในการจัดการธุรกิจจำนวนมากที่เราเผชิญอยู่ทุกวัน เรารักษาความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นกับ LP ของเราโดยยึดถือความไว้วางใจ และความโปร่งใส

เราสามารถจัดกลุ่มข้อมูลของการเคลื่อนไหวในลักษณะที่มีความหมายตามเกณฑ์ชี้วัดต่าง ๆ ที่ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด เราตรวจสอบให้แน่ใจว่าขั้นตอนของกระบวนการที่ส่งไปยังแต่ละ LP ภายในกองกลางนั้นได้รับการดำเนินการอย่างถูกต้องที่ต้นทางของฝั่ง LP

นักเทรดควรคำนึงถึงค่าใช้จ่ายอะไรบ้างในขณะที่กำลังเลือกโบรกเกอร์? ตรวจสอบส่วนที่สองของการสัมภาษณ์ของจอห์นนี่ได้ที่นี่ และเรียนรู้เกี่ยวกับทั้งหมด!