Nos últimos dias, duas das principais corretoras de criptomoedas foram pegas de surpresa por investidas da SEC, espécie de CVM dos Estados Unidos. Basicamente, na segunda-feira pela manhã, a Binance foi processada pelo órgão regulador local por 13 diferentes acusações, entre elas:

  1. Operar uma corretora de securities não regulada pelo governo norte-americano. Para respaldar a denúncia, a SEC citou o oferecimento de serviços de staking e do Binance Earn, além de considerar criptomoedas como SOL, ADA, MATIC, entre outros, como securities.

  2. Além disso, a exchange é acusada de permitir que clientes americanos acessassem a Binance.com, enquanto deveriam poder operar apenas por meio da Binance.US. Nas palavras da SEC, o braço norte-americano da corretora teria sido criado somente para blindar a empresa principal e seu próprio dono, Changpeng Zhao.

  3. Exercer a prática de wash trading e manipulação de mercado por meio da Sigma Chain, empresa controlada por Zhao. Supostamente, a Binance propiciava que investidores participassem de negociações fictícias sem que eles soubessem, negociando entre si e inflando artificialmente o preço de alguns ativos.

  4. Ordenar a criação de um plano de evasão para clientes de alto patrimônio líquido, usando serviços de VPN para ocultar suas localizações.

  5. Enviar dinheiro dos clientes para outras empresas (como a própria Sigma Chain e a Merit Peak) geridas pelo mesmo grupo e controladas pelo próprio Zhao, misturando os fundos e fazendo investimentos pessoais, como um iate, por exemplo. O organograma das empresas pode ser visto abaixo:

Ontem, um dia após a investida, a SEC entrou com um pedido para que a Justiça dos EUA congelasse os ativos da Binance.US em qualquer lugar do mundo, obrigando-a a repatriar os ativos detidos de seus clientes em até dez dias após a aprovação do pedido. Também no mesmo dia, enquanto o mercado ainda tentava digerir os fatos, a mesma SEC anunciou outro processo em sequência, dessa vez contra a Coinbase. Nesse caso, o processo é parcialmente parecido com o da Binance e envolve a atuação da Coinbase como uma corretora de valores mobiliários não registrada e a oferta de valores mobiliários não registrados. A diferença principal se dá pelo fato de não haver acusação sobre confusão patrimonial ou manipulação de mercado. Portanto, acusação bem menos grave, mas ainda assim substancial.

O curioso é que, diante de tudo isso, inicialmente vimos pouco capital saindo da Binance, talvez pela descrença em relação às tantas ações da SEC recentemente. Passado o primeiro momento, no entanto, os dados da DeFiLlama demonstram um outflow de US$ 745 milhões da Binance somente nas últimas 24 horas enquanto escrevemos esse artigo. O fato é que, de qualquer modo, por ora, a saída de capital representa apenas 1,4% nos saldos da corretora.

Como o mercado reagiu? Análise técnica do BTC:

Com a notícia de segunda-feira, o BTC/USD despencou mais de 5% no dia, alcançando a região de 50% de retração de fibonacci e que pode ser a base de uma cunha descendente, padrão que tende a ter maior probabilidade de romper para cima. Ontem, no entanto, como dissemos, apesar da notícia de congelamento e do novo processo contra a Coinbase, o BTC engolfou a barra do dia anterior e fechou em alta de 5.87%, como podemos ver no gráfico diário. Apesar da famosa e considerada “recuperação em V” resultando na liquidação de muitas posições “short”, o movimento de alta não apresenta continuidade nessa quarta-feira:

Podemos ver, no curto prazo, portanto, um reteste na linha de tendência de baixa que serve de base para a cunha, onde os compradores provavelmente mostrarão força para segurar os preços. De qualquer forma, mais uma vez, o contexto macroeconômico e as intempéries decorrentes do mercado deverão seguir ditando o ritmo do bitcoin no curto prazo. Por outro lado, a narrativa libertária do bitcoin, atrelado ao seu caráter de potencial reserva de valor e forte apelo monetário em meio ao contexto de falência bancária nos EUA, pode seguir ganhando força mesmo com os processos da SEC.

O fato é que, do ponto de vista de análise técnica, no momento, temos que os indicadores de “momentum”, como o MACD, reforçam a tese de possíveis quedas no curtíssimo prazo ao mostrar um enfraquecimento da força compradora e um novo início de força vendedora. Já no caso do RSI, temos uma rejeição dupla da região “50” do indicador, respaldando ainda mais a análise.