A George Soros se le conoce como el hombre que "quebró el Banco de Inglaterra". Se ganó este título en 1992, al ganar más de mil millones de dólares poniéndose corto en libras esterlinas. Como gestor del Quantum Endowment Hedge Fund, con más de 27.000 millones de dólares en activos bajo gestión, se le considera una leyenda del trading y la inversión y podemos aprender muchas cosas de él.

George Soros tenía un patrimonio neto de 26.000 millones de dólares en septiembre de 2015, lo que le convertía en la 21ª persona más rica del mundo, según Forbes. Curiosamente, ganó la totalidad de su fortuna sin ningún fondo o capital inicial.

Cuando se publicó su libro "La alquimia de las finanzas", en 1987, me emocionaba poder ver por fin cuáles eran los secretos de su forma de operar y las técnicas que utilizaba. Pero al leerlo, me llevé una decepción porque no se revelaba ningún secreto ni se explicaba ningún "santo grial" en particular. Muchos años después, comprendí que en ese momento simplemente no estaba listo para el libro y la sabiduría que había en él me llegó más tarde.

Al igual que todos los maestros de su sector, Soros tiene su propia filosofía y perspectiva con respecto a los mercados financieros y la inversión. A continuación cito algunas de sus mejores citas y el significado que hay detrás de cada una.

  1. Los mercados son impredecibles: aprovecha las oportunidades

"Los mercados financieros generalmente son impredecibles. De modo que hay que plantearse escenarios diferentes.... La idea de que realmente puedes predecir lo que va a pasar contradice mi forma de ver el mercado".

Según Soros, los mercados tienden a estar sesgados y apenas se puede predecir cuándo, dónde y cómo se moverán los precios. Lo importante aquí es estar preparado para cada escenario que pueda tener lugar y capitalizar las oportunidades que puedan surgir.

  1. Opera con una ratio riesgo-recompensa adecuada

Así pues, ¿cómo puedes tener éxito en los mercados en este caso? He aquí otra cita de Soros:

 "No se trata de si aciertas o no, sino de cuánto dinero ganas cuando aciertas y cuánto pierdes cuando te equivocas."

Lo que importa destacar aquí es que puedes ganar dinero con el trading incluso si no ganas en la mayoría de las operaciones que hagas. ¿Cómo? Mediante una adecuada gestión de riesgos y de la ratio riesgo-recompensa. En realidad es tan sencillo como eso. Emplear una ratio riesgo-recompensa en tus operaciones implica configurarlas de tal manera que, por ejemplo, ganes el doble de la cantidad que arriesgues (o incluso más); este sistema, junto con una gestión adecuada del riesgo, te recompensará con el transcurso del tiempo.

  1. Mantén la elegancia y la sencillez

Curiosamente, Soros es conocido principalmente como un especulador a corto plazo. En la práctica, esto significa tomar posiciones de trading muy apalancadas en la dirección de los mercados subyacentes. Y he aquí el trasfondo filosófico para ello:

"El mercado es una hipótesis matemática. Las mejores soluciones son las elegantes y sencillas".

La moraleja de mantener la sencillez en las cosas de la vida generalmente sale a cuenta, y la inversión no es una excepción. Soros ha construido su imperio financiero ajustándose a esta regla. Obviamente, una estrategia de trading sencilla, clara y eficiente supera con creces a un sistema complejo que no funciona.

  1. Los mercados tienden a fluctuar: Estúdialos bien

Al mismo tiempo, no se debe pasar por alto la naturaleza de los mercados. Este es el punto de vista de Soros al respecto:

"Presento una teoría bastante general de que los mercados financieros son intrínsecamente inestables. Que realmente tenemos una imagen falsa cuando pensamos en mercados que tienden al equilibrio".Soros defiende que los mercados no tienden al equilibrio: al contrario, están sujetos a fluctuaciones y crisis periódicas. El equilibrio es meramente una suposición falsa respecto a los mercados. Esto significa que un buen inversor debe tener una buena comprensión del riesgo.

  1. Arriesga de forma adecuada

"Asumir riesgos es doloroso. O estás dispuesto a soportar el dolor tú mismo o intentas pasárselo a otros. No es bueno estar en una actividad en la que se asumen riesgos si no se pueden afrontar las consecuencias. No hay nada como el peligro para enfocar la mente, y realmente necesito la emoción relacionada con tomar riesgos para pensar con claridad. Es una parte esencial de mi capacidad de pensamiento. Tomar riesgos es, para mí, un ingrediente esencial para pensar con claridad".

Si no disfrutas asumiendo riesgos, riesgos financieros concretamente, difícilmente podrás sobrevivir como trader. El riesgo ayuda a enfocar la mente, dice Soros; de forma parecida, me siento como con más entusiasmo y más consciencia del mercado cuando tengo dinero en riesgo. Pero hay una delgada línea entre estar centrado y estar sobreinvolucrado y operar en exceso. El riesgo puede hacer que te mantengas concentrado, pero no es conveniente pasar todo tu tiempo mirando gráficos.

Asimismo, debes amar de verdad este `juego' para prosperar en él. Algunas personas, sencillamente, no están hechas mentalmente para asumir riesgos financieros y ser capaces de operar eficientemente en el mercado con su dinero en juego.

  1. Invertir requiere pensar racionalmente

"Si invertir te entretiene, si lo pasas bien, es que probablemente no estés ganando dinero. La buena inversión es aburrida."

Para prosperar en el trading, debes distanciarte emocionalmente de él y simplemente basar tus decisiones en el buen juicio, la coherencia y la disciplina.

Estas son solo algunas de las mejores citas de Soros, que señalan su forma única de pensar y su bien desarrollada mentalidad de negocios. Espero que te haya inspirado mucho y que hagas buen uso de sus ideas al operar.

Pronto habrá más lecciones de otros grandes del trading. ¡Mantente a la escucha!