لا يخفى على أحد تفاني Tickmill في تقديم أفضل شروط التداول الممكنة في السوق, في جميع الأوقات, وبغض النظر عن حالات السوق. وقد أكسبها هذا التفاني العديد من الجوائز والتقديرات, بما في ذلك حصولها على جائزة "الوسيط رقم واحد في العمولات والرسوم" من قبل موقع ForexBrokers.com لثلاث سنوات على التوالي. ‎

ولتحقيق مثل هذه النتائج, تستثمر Tickmill الكثير من الموارد كل عام. فتوفير شروط تداول ممتازة يرافقه العديد من التحديات والعوامل التي يجب أخذها بعين الاعتبار. لقد تحدثنا إلى جوني, رئيس قسم السيولة في Tickmill, لنفهم بشكل أفضل كيف تجري الأمور, وما الذي تفعله Tickmill بالضبط لتحافظ على هذا التسعير التنافسي. ‎

أهمية السيولة في التداول

جوني, العامل الأول والأهم في التسعير هو السيولة. ما هي السيولة بالضبط, ولماذا تحمل هذه الأهمية؟ ‎

السيولة هي العنصر الرئيسي لجعل أي سوق فعالاً وتنافسياً. إنها المدى الذي يمكن عنده شراء أو بيع منتج أو أصل معين؛ بسعر متوازن يعكس قيمته الحقيقية. بعبارات بسيطة, إذا كان هناك مشترون وبائعون أكثر في السوق، فسوف تكون السيولة أكبر. ‎

حتى يكون السوق عالي السيولة؛ يجب أن يكون هناك عدد كبير من المشترين والبائعين. في سوق الفوركس, يتم قياس السيولة من خلال عمق السوق (DOM), وحجم التداول, وسبريد العرض/الطلب. وترتبط جودة تجربة التداول بجودة السيولة ارتباطاً وثيقاً.

لهذا السبب تعتبر السيولة مهمة في الفوركس وفي الأسواق الأخرى, فهي تحدد إلى أي مدى يمكن أن يكون تسعير الأصول تنافسياً في نهاية المطاف. كلما كان الأصل أكثر سيولة, كلما زاد تماسك الأسعار وتوافرها بشكل أسرع.

من هم مزودو السيولة الأساسيون (LPs) في الفوركس, وما هو دورهم؟ ‎ 

إن مزودي السيولة الأساسيين في سوق الفوركس هم البنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية الكبرى. وهم الأشخاص الذين يحددون سعر الشراء والبيع على الأداة المالية للجهات الأخرى. وغالباً ما يكسبون أموالهم من خلال أخذ مركز معاكس في الصفقة؛ بدلاً من الاعتماد على السبريد. ‎

في السنوات الأخيرة, بدأ مزودو السيولة من غير البنوك بلعب دور حيوي في توفير وتحسين الوصول إلى السيولة لمنتجات الفوركس. نحن في Tickmill نختار شركاء السيولة بعناية, ونراقب أدائهم باستمرار بناءً على معايير مختلفة. ‎

ما هي المعايير التي تراقبونها؟ ‎

  • زمن الاستجابة / زمن الوصول

  • سرعة التنفيذ

  • السبريد

  • نسبة التنفيذ

  • الانزلاقات السعرية

  • تأثير السوق

أود أن أفهم المزيد عن جهات التداول المقابلة لـ Tickmill, وما هي تركيبة شبكة السيولة الخاصة بها. هل يمكنك التفصيل؟ ‎

نحن متصلون بعدد كبير من مزودي السيولة, بما في ذلك بنوك الدرجة الأولى, وصناع السوق من غير البنوك, وشركة Prime of Primes (PoP), وأنظمة ECN.

تشمل بنوك الدرجة الأولى: Barclays, JPMorgan, UBS, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Nomura.

يشمل مزودو السيولة من غير البنوك: XTX Markets, HCTech, Citadel Securities, Jump Trading, Flow Traders, Tower ‎Research.

شركة Prime/Pops: Saxo Bank, ISPrime, CMC, ADMIS, Finalto.

شبكات ECN: 360TGTX, LMAX.

هل تقومون بتجميع السيولة من مختلف مزودي السيولة؟ ‎

باختصار, نعم. لكي نستطيع الحصول على أقل سبريد, نقوم بتجميع الأسعار من مختلف مزودي السيولة, وإرسال أفضل عرض وطلب من مجمع السيولة إلى عملائنا. وهذا سيضمن أيضاً أنه في حالة انقطاع الاتصال مع أي مزود سيولة, سيكون هناك بديل احتياطي ثابت يضمن عدم انقطاع تجربة التداول بالنسبة العملاء. ‎

كيف توفر Tickmill إحدى أقل فروق الأسعار في هذه الصناعة وتحافظ عليها؟

مرة تلو أخرى, حصلت Tickmill على جوائز وتقديرات بسبب تسعيرها التنافسي للغاية. يشرح جوني ما يميز Tickmill بالضبط, ويتيح لها الاستمرار بتوفير سبريد منخفض ورائد في هذه الصناعة.

ما الذي يجعل السبريد في Tickmill من أقل السبريدات المتاحة في السوق؟ ‎

باعتبارنا من أكبر الوسطاء في العالم, فقد أمضينا سنوات في بناء شبكة سيولة عميقة, والاستثمار في تكنولوجيا التسعير. نحن نستفيد من علاقاتنا المؤسساتية الراسخة حول العالم لتوفير مجمعات سيولة عميقة, مع زمن استجابة منخفض, وتسعير منضبط للغاية. ‎

إن قدراتنا المتقدمة في توجيه الطلبات تضمن لنا تلبية احتياجات العملاء حتى خلال تقلبات السوق الكبيرة. كما توفر شبكات السيولة المتطورة لدينا أسعاراً "بديهية" قابلة للتخصيص لتسهيل التداولات, وتقليل كلفة التنفيذ على العملاء. وهذا يسمح لنا أيضاً بتلبية احتياجات جميع أنواع العملاء, وجميع استراتيجيات التداول. ‎

هل يمكنك إخبارنا المزيد عن البنية التحتية وتكنولوجيا التسعير الخاصة بـ Tickmill؟ ‎

تقع خوادمنا في Equinix LD4 (لندن, المملكة المتحدة), وفي EquinixNY4 (نيويورك, الولايات المتحدة), وهما الموقعان الرائدان عالمياً في مجال اتصال الفوركس ذو زمن الوصول المنخفض. ولضمان اتصال سريع للغاية, قمنا بإنشاء اتصالات متبادلة مع مزودي السيولة, بالإضافة إلى أحدث تقنيات تجميع وتنفيذ الأسعار. ‎

هناك الكثير من الوسطاء الذين يعلنون عن فروق أسعار منخفضة, لكن كما يبدو فهم لا يوفون بوعودهم. كيف تضمن Tickmill أن الفروقات السعرية المنخفضة حالياً لن تتدهور مع الوقت؟ ‎

إن جزءاً من واجبنا في قسم الوساطة هو مراقبة فروقات الأسعار في هذه الصناعة, لمعرفة مكاننا بينهم, وحتى نكون قادرين على تقديم أفضلية تداول حقيقية لعملائنا. نحن نرى أن الكثير من الوسطاء يقدمون فروق أسعار ضيقة لفترة زمنية قصيرة, لنرى بعد ذلك أن الفروقات تتدهور. وهذا يحدث لأن عدداً قليلاً جداً من الوسطاء لديهم التكنولوجيا والأدوات والخبرة اللازمين لإدارة تدفقهم وعلاقاتهم مع مزودي السيولة بشكل صحيح. ليست جميع تدفقات التداول بنفس الجودة, وإذا لم تتم إدارتها بشكل فعال وصحيح, فإنها تؤدي في النهاية إلى مشاكل بين الوسيط ومزود السيولة, مما يؤثر سلباً على السبريد. ‎

نحن في Tickmill نعتمد بشكل كبير على التكنولوجيا والخبرة لإدارة الكم الكبير من الأعمال التي نواجهها يومياً. كما أننا نحافظ على علاقات قوية جداً مع شركائنا من مزودي السيولة على أساس الثقة والشفافية. ‎

يمكننا تجميع التدفقات بطريقة مفيدة بناءً على عدة معايير يتم مراقبتها عن كثب. نحن نضمن أن التدفق المرسل إلى كل مزود سيولة داخل هذا المجمع يتم تنفيذه بشكل صحيح في المنبع من جانب مزود السيولة.

ما هي التكاليف التي يجب على المتداولين معرفتها عند اختيار الوسيط؟ يمكنكم الاطلاع على الجزء الثاني من مقابلة جوني من هنا لتكتشفوا ذلك!